E-Locus - Ιδρυματικό Καταθετήριο Πανεπιστημίου Κρήτης - Διερεύνηση των δυναμικών συσχετίσεων μεταξύ παραδοσιακών μορφών επενδύσεων και κρυπτονομισμάτων κατά τη διάρκεια σύγχρονων κρίσεων

Αρχική Διερεύνηση των δυναμικών συσχετίσεων μεταξύ παραδοσιακών μορφών επενδύσεων και κρυπτονομισμάτων κατά τη διάρκεια σύγχρονων κρίσεων

Αποτελέσματα - Λεπτομέρειες

[Προσθήκη στο καλάθι]

Κωδικός Πόρου

000455149

Τίτλος

Διερεύνηση των δυναμικών συσχετίσεων μεταξύ παραδοσιακών μορφών επενδύσεων και κρυπτονομισμάτων κατά τη διάρκεια σύγχρονων κρίσεων

Άλλος τίτλος

Investigation of the dynamic correlations between traditional forms of investment and cryptocurrencies during modern crises

Συγγραφέας

Μαϊδώνης, Δημήτριος

Σύμβουλος διατριβής

Γιαννέλλης Νικόλαος

Μέλος κριτικής επιτροπής

Κουκουριτάκης Μίνωας
Αποστολάκης Γεώργιος

Περίληψη

Η παρούσα εργασία θέτει υπό διερεύνηση τις δυναμικές σχέσεις ανάμεσα σε πέντε βασικούς εθνικούς μετοχικούς δείκτες (SP500, Nikkei225, FTSE100, DAX30 και CAC40), σε δύο πολύτιμα μέταλλα (χρυσός και άργυρος) και στα δύο κρυπτονομίσματα με τη μεγαλύτερη αγοραία κεφαλαιοποίηση (Bitcoin και Ethereum). Σκοπός της μελέτης είναι η εξαγωγή συμπερασμάτων αναφορικά με την επίδραση που ασκούν τα πολύτιμα μέταλλα και τα κρυπτονομίσματα σε ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από μετοχικούς δείκτες. Η εξεταζόμενη περίοδος ξεκινά από την έναρξη της έντονης ανάπτυξης των αγορών κρυπτονομισμάτων (4 Ιανουαρίου 2017) έως το χρονικό σημείο διεξαγωγής των οικονομετρικών εκτιμήσεων (17 Οκτωβρίου 2022), ενώ οι εκτιμήσεις επαναλαμβάνονται για την περίοδο του Covid-19 (22 Ιανουαρίου 2020 έως 17 Οκτωβρίου 2022) με στόχο την ανίχνευση της επίδρασης της πανδημίας πάνω στις αγορές. Χρησιμοποιείται η μεθοδολογία diagonal BEKK- GARCH για καλύτερη αποτύπωση της διαχρονικής εξέλιξης των σχέσεων. Οι οικονομετρικές εκτιμήσεις δείχνουν ότι κατά την κρίση του Covid-19 ο χρυσός και ο άργυρος αποτελούν σημαντικούς αντισταθμιστές και διαφοροποιητές των εθνικών μετοχικών δεικτών. Σε κανονικές περιόδους, ο χρυσός έχει πολύ ασθενέστερη σχέση με τους μετοχικούς δείκτες, ενώ εμφανής είναι και η επίδραση των Bitcoin και Ethereum πάνω στις αγορές. Ο γαλλικός μετοχικός δείκτης επηρεάζεται έντονα από τη μεταβλητότητα των πολύτιμων μετάλλων, κάτι που δε συμβαίνει με τον αμερικάνικο, βρετανικό και ιαπωνικό δείκτη. Ο επενδυτής καλείται να αξιοποιήσει τα συμπεράσματα της έρευνας αυτής για την επιλογή του χαρτοφυλακίου του προσπαθώντας να βρει την ισορροπία ανάμεσα στην ασφάλεια και τις υψηλές αποδόσεις.

Φυσική περιγραφή

43 σ. ; 30 εκ.

Γλώσσα

Ελληνικά

Θέμα

Covid-19

Cryptocurrencies

Dynamic relations

Gold

Silver

Stock Indices

Αργυρός