Your browser does not support JavaScript!

Αρχική    Value at Risk and combined forecasts : a forecasting evaluation performance  

Αποτελέσματα - Λεπτομέρειες

Προσθήκη στο καλάθι
[Προσθήκη στο καλάθι]
Κωδικός Πόρου 000421933
Τίτλος Value at Risk and combined forecasts : a forecasting evaluation performance
Άλλος τίτλος Αξία σε κίνδυνο και συνδιαστικές προβλέψεις : παρουσίαση και αξιολόγηση των προβλέψεων.
Συγγραφέας Καστρινάκη, Αικατερίνη
Σύμβουλος διατριβής Τσιώτας Γιώργος
Μέλος κριτικής επιτροπής Κουκουριτάκης Μίνωας
Τζίνιους Μαργαρίτα
Περίληψη Given the growing need for managing market risk, risk prediction plays an increasing role in finance. Value at risk (VaR), is a measure of market risk used by financial institutions. Interpreting the VaR as the quantile of future portfolio values conditional on current information, the conditional autoregressive value at risk (CAViaR) model specifies the evolution of the quantile using an autoregressive process and estimates the parameters with regression quantiles. However, uncertainty with regard to model selection in CAViaR model estimators, raises the issue of indentifying the best quantile predictor. In this study, we propose an AIC and an Equal Weighted method that generates combinations of conditional VaR estimators based on single CAViaR models. The aim of the research, is to compare single CAViaR models against combined ones for their ability to forecast VaR. We apply this method to real financial data, providing empirical support for our results.
Φυσική περιγραφή 94 σ. : διαγρ/τα ; 30 εκ.
Γλώσσα Ελληνικά
Θέμα AIC weighted CAViaR estimates
AIC συνδιαστικές CAViaR εκτιμήσεις
CAViaR models
Forecasting evaluation methods
Value at risk
Αξία σε κίνδυνο
Μέθοδοι ελέγχου προβλέψεων
Μοντέλα CAViaR
Ημερομηνία έκδοσης 2017
Συλλογή   Σχολή/Τμήμα--Σχολή Κοινωνικών Επιστημών--Τμήμα Οικονομικών Επιστημών--Μεταπτυχιακές εργασίες ειδίκευσης
  Τύπος Εργασίας--Μεταπτυχιακές εργασίες ειδίκευσης
Εμφανίσεις 5

Ψηφιακά τεκμήρια
No preview available

Προβολή Εγγράφου
Εμφανίσεις : 2

No preview available

Προβολή Εγγράφου
Εμφανίσεις : 1